需求旺盛旺季将至 光伏产业链曙光再现,市场研究

根据新数据显示，需求现市2019年7月份光伏组件出口为5.52GW，旺盛旺季同比增长58.11％；1－7月累计出口为37.74GW，将至究同比增长81.36％。光伏光再大部分国家上半年组件需求约44GW，产业场研预计下半年将超过70GW，链曙环比增长超60％。需求现市

　　不过，旺盛旺季1－7月国内光伏新增装机量为13.5GW，将至究同比下降57％。光伏光再今年7月，产业场研国家能源局正式下发2019年光伏竞价项目指标，链曙给出年内装机指标：2019年国内可开发项目合计近50GW，需求现市预计新增并网装机量为40－45GW，旺盛旺季而8－9月预计新增装机为4－5GW，将至究则四季度国内装机将达21.5－27.5GW，环比将大幅增长。

　　根据近期公布的7月份户用光伏并网情况来看，截至7月底，纳入2019年补贴户用光伏指标为269.72万千瓦，其中7月份新增48.39万千瓦，剩余指标仅为80.28万千瓦，市场预计9月指标将用完。

　　从国内市场来看，目前需求已逐步启动，叠加海外市场高景气度，光伏行业将进入确定性的旺季，下半年迎来加速抢装期。

　　华创经济权益凭证认为，电池价格方面，单晶料、单晶硅片、玻璃等环节目前供需持续偏紧，PERC电池环节当前价格已经跌破旧PERC产线的现金成本水位，价格将止跌回升。随着四季度国内外需求共振向上，产业链有望迎来量价齐升，单晶硅片双寡头隆基股份和中环股份、电池片及硅料龙头通威股份，光伏逆变器龙头阳光电源、组件厂商东方日升、光伏胶膜龙头福斯特等公司有望有益。

　　新时代经济权益凭证认为，下半年光伏增长趋势明确，国内平价、竞价项目由于政策启动较晚，预计9月份国内需求会逐步启动，四季度迎来装机高峰。经历了7月份以来需求的阶段性下行，目前价格已接近底部，产业内对于价格的预期已经不再悲观。9月份国内外需求将陆续启动，光伏产业链价格有望迎来拐点。

　　与此同时，欧洲夏季假期结束，海外需求9月也将同步启动；目前辅材开工率回暖也验证行业需求拐点出现，福斯特8月胶膜出货6900万平，环比7月增加1000万平，信义光能也表示玻璃几乎没有库存。